Cada compañía de seguros a la que usted le compra es admitida o no en el estado donde está el riesgo. Admitida significa que el estado autorizó a la compañía, que sus tarifas y sus formas de póliza están sujetas a la revisión del departamento de seguros del estado, y que sus asegurados tienen detrás el fondo de garantía estatal si la compañía quiebra. Surplus lines, también llamado no admitido, significa que la compañía no está autorizada en ese estado pero es elegible para emitir ahí por medio de un corredor de surplus lines, por lo general después de que el mercado admitido rechazó el riesgo. Usa sus propias formas y sus propios precios, y el fondo de garantía no la respalda. Ninguno es mejor. Uno es el mercado estándar, con más reglas y una red de seguridad; el otro es donde se colocan los riesgos poco comunes, nuevos o de alto peligro cuando el mercado estándar dice que no.
Qué significa admitida
La ley federal Nonadmitted and Reinsurance Reform Act (NRRA) define a una aseguradora admitida como una autorizada (licensed) para dedicarse al negocio de seguros en un estado, y a una aseguradora no admitida como una que no lo está. Las tarifas y las formas de póliza de una aseguradora admitida están sujetas a la revisión del departamento de seguros del estado; el comisionado de seguros de Washington dice que su oficina no tiene permitido revisar las tarifas y las pólizas de las compañías de surplus lines, y la Office of Public Insurance Counsel de Texas dice que las aseguradoras de surplus lines no tienen que dejar que el estado revise las suyas.
Lo segundo que traen las aseguradoras admitidas es el fondo de garantía. La NAIC lo describe como una protección financiada por las aseguradoras admitidas que paga los reclamos si una aseguradora admitida se declara insolvente. Si su aseguradora admitida quiebra a mitad de un reclamo, ese fondo está diseñado para entrar.
Qué significa surplus lines
Una aseguradora de surplus lines no está autorizada en el estado donde está el riesgo, pero es elegible para emitir ahí. La NAIC lo explica así: lo que se regula es la transacción de surplus lines, y el corredor de surplus lines es responsable de asegurarse de que la aseguradora cumpla los criterios de elegibilidad del estado.
California exige una declaración firmada cuando usted hace la solicitud, en negritas de 16 puntos en su propia página y en la portada de la póliza, que diga que la aseguradora no tiene autorización (license) del estado, que no está sujeta a la regulación de solvencia financiera que aplica a las aseguradoras autorizadas en California y que no participa en ningún fondo de garantía de seguros de California. Texas exige un aviso en la póliza de que la aseguradora no está autorizada en Texas y de que la póliza es de surplus lines. La NAIC también señala que la tasa de insolvencia de las aseguradoras de surplus lines históricamente es baja, así que yo trato la falta del fondo de garantía como algo que hay que sopesar, no como una razón para rechazar ese mercado.
Búsqueda diligente, listas de exportación y la regla del estado de origen
- Búsqueda diligente (diligent search). Antes de que un corredor pase a un mercado no admitido, el estado quiere prueba de que se intentó con el mercado admitido. En California, tres rechazos de aseguradoras admitidas que de verdad emiten ese tipo de seguro cuentan como prueba de una búsqueda diligente, documentada en un formulario estandarizado que se presenta con un reporte confidencial por escrito dentro de los 60 días de la colocación. New York exige primero un esfuerzo diligente entre las aseguradoras autorizadas y fija en tres el número de rechazos que lo constituyen.
- Listas de exportación (export lists). Algunos estados publican una lista de coberturas que pueden ir directo a surplus lines sin búsqueda. La Export List 2025 de California, emitida el 24 de noviembre de 2025, agregó Commercial Cannabis Related Operations (operaciones comerciales relacionadas con el cannabis) e incluye edificios vacíos, carga de camión en exceso (excess motor truck cargo) y varias clases de contratistas de alto peligro. California la renueva después de una audiencia pública por lo menos una vez al año; New York permite que su superintendente fije un número distinto de rechazos para ciertas coberturas, también revisado cada año.
- Compradores grandes. La NRRA permite que un comprador comercial exento (exempt commercial purchaser) se salte la búsqueda cuando el corredor le informa que la cobertura admitida puede o no estar disponible y el comprador luego pide por escrito una colocación no admitida. California tiene una regla paralela para asegurados comerciales.
- Las reglas de un solo estado. Desde que la NRRA entró en vigor en julio de 2011, una colocación de surplus lines responde solo al estado de origen (home state) del asegurado: el lugar principal del negocio (para una persona, su residencia principal) o, si todo el riesgo está fuera de ese estado, el estado con la mayor parte de la prima. Solo ese estado puede exigir el impuesto sobre la prima de surplus lines.
Impuestos, cargos y cómo es la póliza
Una póliza de surplus lines lleva un impuesto sobre la prima que el corredor le paga al estado de origen. Algunos estados también tienen una oficina de sellado (stamping office) que cobra un cargo de sellado (stamping fee) sobre los trámites que presenta el corredor. La stamping office de Texas describe su cargo como una contribución sobre cada póliza de surplus lines emitida por medio de un corredor, que se cobra cuando se presenta la póliza; se cobra en cada trámite que se presenta a la oficina con una tasa que el comisionado de seguros de Texas fija por orden según el Texas Insurance Code §981.154. Pida ver la prima, el impuesto y el cargo como líneas separadas en la factura. La póliza es la forma propia de la aseguradora, no una revisada por el estado, así que leo las exclusiones con usted línea por línea. Esa libertad para dar forma a la cobertura y al precio es la razón por la que existe este mercado.
Cuándo surplus lines es el mercado correcto o el único
Dónde aparece en mi trabajo:
- Casas expuestas a incendios forestales. Cuando ninguna aseguradora admitida quiere asegurar una casa en una zona de maleza, el expediente pasa por la misma búsqueda diligente. Las casas de alto valor en zonas de maleza son el caso que más veo; los propios ejemplos de Washington incluyen una casa en la ladera de una pendiente pronunciada y una casa extremadamente antigua.
- Autoridades de transporte nuevas. La NAIC señala que los productos nuevos que emite este mercado por lo general no tienen historial de pérdidas y son difíciles de tarificar con los métodos actuariales comunes. Una compañía de camiones en su primer año de autoridad tampoco tiene historial de pérdidas propio, y por eso tantas de las primeras cotizaciones que veo son no admitidas. Pregunte quién hace los registros federales (filings) antes de contratar: qué es el endoso MCS-90.
- Cannabis. California agregó Commercial Cannabis Related Operations a su lista de exportación en 2025 después de una audiencia pública y de concluir que no había un mercado admitido razonable o adecuado, o que el producto era demasiado nuevo para que se hubiera formado uno.
- Contratistas de alto peligro. Los trabajos con explosivos, demolición, grúas y maniobras (rigging), andamios y los constructores de casas nuevas en fraccionamientos están en la lista de exportación de California y, en mi experiencia, las mismas clases de contratistas son difíciles de colocar en otros estados también.
No es mejor, solo distinto: formas revisadas y una red de seguridad de un lado, un mercado hecho para los riesgos rechazados del otro. Las reglas cambian de un estado a otro; vea las páginas por estado.
Preguntas frecuentes
¿Una aseguradora de surplus lines es una compañía no autorizada o insegura?
No está autorizada en su estado, pero tiene que ser elegible ahí, y la NAIC dice que el corredor de surplus lines es responsable de verificarlo. Según la NRRA, un estado no puede bloquear una colocación con una aseguradora de fuera de EE. UU. que aparece en la NAIC Quarterly Listing of Alien Insurers, y California publica su propia List of Approved Surplus Line Insurers. La NAIC reporta que la tasa de insolvencia de las aseguradoras de surplus lines históricamente es baja.
¿El fondo de garantía del estado pagará mi reclamo si quiebra una aseguradora de surplus lines?
No. La NAIC y el comisionado de seguros de Washington dicen, los dos, que la protección del fondo de garantía no está disponible para las pólizas de surplus lines; Texas señala que las aseguradoras de surplus lines no tienen que ser miembros de su asociación de garantía, y California le pide firmar una declaración en la que lo reconoce cuando hace la solicitud. Lo que respalda el reclamo es la solidez financiera de la propia aseguradora.
¿Puedo escoger surplus lines solo porque la cotización es más baja?
En la mayoría de los casos no. El corredor tiene que documentar que primero se intentó con el mercado admitido; California y New York fijan los dos el estándar en tres rechazos de aseguradoras admitidas. Las excepciones son las coberturas que están en la lista de exportación de un estado y los compradores comerciales exentos según la NRRA que piden por escrito una colocación no admitida.
Mi negocio opera en varios estados. ¿Qué reglas de surplus lines aplican?
Las de su estado de origen. Según la NRRA, ese es donde tiene su lugar principal de negocio o, si nada del riesgo está ahí, el estado con la mayor parte de la prima. Solo ese estado puede exigir el impuesto sobre la prima de surplus lines.
¿Que sea admitida o de surplus lines cambia mi certificado de seguro?
El certificado nombra a la aseguradora en los dos casos. Algunos contratos y prestamistas que veo exigen una aseguradora admitida o una calificación financiera mínima, así que lea la cláusula de seguros antes de contratar y dígame qué pide.
Fuentes oficiales
- NAIC Insurance Topics: Surplus Lines (updated October 27, 2025): transaction-based regulation, broker eligibility duty, guaranty fund, insolvency rate, loss history, premium tax remittance
- 15 U.S.C. Chapter 108, Nonadmitted and Reinsurance Reform Act (govinfo): definitions, home state, premium tax, exempt commercial purchaser, alien insurer listing
- California Department of Insurance Bulletin 2025-16 (November 24, 2025): Export List, finding standard, annual hearing, cannabis and contractor classes
- California Insurance Code §1763: diligent search, three declinations, standardized form and 60-day report, commercial insured exception
- California Insurance Code §1764.1: surplus lines disclosure statement and List of Approved Surplus Line Insurers
- New York Insurance Law §2118: diligent effort, three declinations, superintendent’s power to set a different number with annual review
- Washington Office of the Insurance Commissioner: Surplus line insurance (no rate or policy review, no guaranty fund, examples of surplus line risks)
- Texas Office of Public Insurance Counsel: Surplus lines insurance (no TDI rate or policy review, guaranty association membership, policy notice)
- Surplus Lines Stamping Office of Texas: About SLTX (stamping fee as an assessment on each policy, collected on filing)
- Texas Department of Insurance Commissioner’s Order 2023-8310 (October 31, 2023): stamping fee set by order under Insurance Code §981.154, charged on all filings
Información general a octubre de 2026 sobre el seguro admitido y de surplus lines (no admitido), no es asesoría legal ni fiscal; mandan la Nonadmitted and Reinsurance Reform Act, las leyes de surplus lines de su estado de origen y las reglas actuales del departamento de seguros de su estado. La cobertura depende de la suscripción y de los términos, condiciones y exclusiones de la póliza que se emita.